När du ska månadsspara i en fond kan valet mellan ISK och fondkonto kännas som en detalj, tills skatten påverkar vad som blir kvar. För nytt, långsiktigt fondsparande talar ofta ISK för sig, men ett gammalt fondinnehav med stor orealiserad vinst kan göra en flytt dyr.
Skatten avgörs både av avkastningen och av när du säljer
- ISK 2026: Den skattefria grundnivån är 300 000 kronor för det sammanlagda sparandet på ISK, kapitalförsäkring och PEPP.
- Fondkonto: Du betalar fondskatt varje år och skatt på vinster när du säljer med vinst.
- Svag avkastning: ISK-skatten tas ut även om placeringarna går ned.
- Äldre innehav: En flytt från fondkonto till ISK kan utlösa skatt på vinsten redan vid försäljningen.
ISK ger enklare skattehantering, men skatten följer värdet
På ISK kan du sälja eller byta fonder utan att redovisa varje affär som en vinst eller förlust. I stället beskattas kontot schablonmässigt, vilket innebär att skatten beräknas utifrån ett kapitalunderlag och tas ut även under år då värdet sjunker. Du byter alltså skatt på realiserad vinst mot en årlig skatt på sparandet.
För inkomståret 2026 är schablonintäkten 3,55 procent av kapitalunderlaget och skatten 30 procent av schablonintäkten. Den skattefria grundnivån på 300 000 kronor gäller det sammanlagda sparandet på ISK, kapitalförsäkring och PEPP, inte ett separat belopp för varje konto. Enligt Skatteverket får avdraget för den skattefria delen normalt genomslag automatiskt i deklarationen.
Den nya nivån kan göra ISK särskilt attraktivt för mindre sparanden, men den tar inte bort risken med schablonskatt när avkastningen blir låg. Därför säger kontotypen ensam inte allt; beloppet över grundnivån och hur länge du behåller fonden spelar också in.
Vid 500 000 kronor blir skillnaden 1 530 kronor i ett stillastående exempel
Föreställ dig ett kapitalunderlag på 500 000 kronor på ISK under hela 2026. Om hela grundnivån på 300 000 kronor kan användas mot detta sparande blir skatten ungefär 2 130 kronor. På ett fondkonto med fondandelar värda 500 000 kronor vid årets början blir den årliga fondskatten 600 kronor, även om du inte säljer.
Räknat utan värdeförändring, utdelning eller försäljning blir alltså ISK-skatten 1 530 kronor högre i det här exemplet. Beräkningen visar en avvägning, inte en prognos: på fondkontot tillkommer skatt på realiserad vinst när du säljer, medan ISK-skatten inte väntar på en försäljning. Fondskattens schablonintäkt motsvarar 0,4 procent av fondvärdet vid årets början, vilket enligt Skatteverkets information om fonder ger en faktisk skatt på 0,12 procent för privatpersoner.
Om sparandet stiger kraftigt och du vill byta fond ofta kan ISK:s schablonbeskattning bli fördelaktig, eftersom varje försäljning inte utlöser kapitalvinstskatt. Vid låg eller negativ avkastning blir fondkontots skatt ofta lättare att bära, särskilt om du inte säljer med vinst. Den här skillnaden märks tydligast när pengarna redan står på ett fondkonto.
En flytt av gamla fonder kan utlösa skatt innan pengarna når ISK
Att flytta ett innehav från fondkonto till ISK är skattemässigt inte samma sak som att flytta pengar mellan två ISK. För att föra över fondandelar från en vanlig depå behöver du normalt sälja dem först. Har fonden stigit kan försäljningen utlösa kapitalvinstskatt; därefter kan du sätta in pengarna på ISK.
Finansinspektionens rapport om den svenska fondmarknaden beskriver hur sparare kan tveka att sälja äldre fondinnehav på depå när försäljningen medför kapitalvinstskatt. Det är en rimlig försiktighet: framtida förenklad hantering på ISK måste vägas mot skatten som kan uppstå direkt vid bytet.
Om du säljer fondandelar med vinst ska försäljningen redovisas i deklarationen året efter. Vid förlust får du normalt dra av 70 procent av förlusten, enligt de regler som beskrivs av Skatteverket om försäljning av värdepapper. Räkna därför på den möjliga skatten före en flytt, inte bara på hur smidigt ISK blir efteråt.
Välj konto efter hur sparandet ska användas
En enkel tumregel är att skilja på nya insättningar och gamla fondandelar. Nya pengar kan placeras direkt på ISK utan att en tidigare vinst behöver realiseras, medan ett befintligt innehav på fondkonto kan ha en skattekostnad som gör det bättre att låta det ligga kvar.
| Din situation | Trolig följd | Att göra |
|---|---|---|
| Kapitalunderlaget ryms inom den gemensamma grundnivån | ISK kan ge låg eller ingen schablonskatt på den delen | Räkna ihop ISK, kapitalförsäkring och PEPP innan du drar slutsats |
| Du har en äldre fond med stor orealiserad vinst | Försäljning för att flytta kan utlösa skatt direkt | Jämför engångsskatten med den framtida skatten och låt inte kontoformen ensam styra |
| Du väntar dig låg avkastning eller vill kunna dra av förluster | ISK beskattas även vid nedgång, medan fondkonto beskattar realiserad vinst och medger förlustavdrag enligt reglerna | Granska fondkontot särskilt om du är beredd att sälja med förlust |
| Du byter ofta mellan fonder | Försäljningar på ISK utlöser inte separat kapitalvinstskatt | Jämför den årliga schablonskatten med skatten på de vinster som annars skulle realiseras |
Jag tycker att det ofta är klokare att bedöma varje innehav för sig än att flytta hela sparandet av princip. För nya, långsiktiga fondköp skulle jag i många fall välja ISK, särskilt när grundnivån inte redan används av annat sparande. För en fond med stor orealiserad vinst skulle jag först räkna på försäljningsskatten och jämföra den med den förväntade nyttan av ett byte.
Kontotypen är bara halva beslutet
Finansinspektionen redovisade att drygt 80 procent av det nya fondsparandet under 2024 placerades på ISK. Det visar att ISK blivit ett vanligt val för nya pengar, men säger inte att det alltid är bäst för ett äldre innehav där en försäljning kan utlösa skatt.
Kontot ändrar inte fondens avgift eller risknivå. En dyr fond blir inte billigare av att ligga på ISK, och en fond som inte passar din tidshorisont blir inte lämplig bara för att skatten är enkel. Jämför därför fondavgift och innehåll separat från kontots beskattning.
Texten är allmän information och ersätter inte personlig skatte- eller finansiell rådgivning. Innan du säljer ett större innehav eller flyttar sparande med betydande orealiserad vinst bör du kontrollera skatteutfallet för din situation med en kvalificerad rådgivare.