ISK kan kosta även när avkastningen är låg eller negativ
- Schablonskatt: den beror på kapitalunderlaget, inte på om du gått med vinst.
- Förluster: förluster inne på kontot kan inte dras av i deklarationen.
- 2026: skattefri grundnivå på 300 000 kronor gäller det sammanlagda sparandet i ISK, kapitalförsäkring och PEPP.
- Överföring från depå: kan räknas som en försäljning och utlösa skatt på en vinst.
Du kan betala skatt även när portföljen backar
En nedgång på börsen syns direkt i kontovärdet, men sänker inte alltid skatten i samma takt. På ISK baseras beskattningen på ett kapitalunderlag, så en negativ värdeutveckling tar inte automatiskt bort schablonintäkten.
För inkomståret 2026 är schablonintäkten 3,55 procent av kapitalunderlaget. Skatten är 30 procent av schablonintäkten, vilket motsvarar 1,065 procent på den del som överstiger grundnivån. Skatteverket anger att den skattefria grundnivån är 300 000 kronor för det sammanlagda sparandet på ISK, kapitalförsäkring och PEPP. Det är alltså inte ett separat skattefritt utrymme per konto. Skatteverkets information om skatt på ISK
Räkna exempelvis med ett kapitalunderlag på 500 000 kronor och inga andra sådana sparanden. Då blir skatten på den del som överstiger grundnivån 2 130 kronor för året. Om portföljen samtidigt har fallit kan skatten kännas särskilt kännbar, eftersom den inte beräknas på den faktiska förlusten.
Förlusten på ISK kan inte kvittas i deklarationen
Säljer du en aktie med förlust inne på ISK får du ingen separat förlust att dra av. Samma sak gäller vinster: enskilda försäljningar redovisas inte på samma sätt som i en vanlig depå. Smidigare deklaration har alltså en baksida när investeringarna går dåligt. Skatteverkets svar om vinster och förluster på ISK
På en vanlig depå beskattas kapitalvinster normalt med 30 procent, och kapitalförluster kan i vissa fall ge avdrag enligt reglerna för kapitalförlust. Därför kan depån vara ett bättre alternativ om du räknar med låg avkastning eller vill kunna hantera förluster skattemässigt. Jag tycker att den skillnaden ofta väger tyngre än bekvämligheten med automatisk deklaration när sparandet är försiktigt placerat.
Vid låg avkastning kan en vanlig depå bli billigare
ISK är inte automatiskt billigast bara för att du slipper redovisa varje affär. Jämförelsen beror på avkastning, tidshorisont, förluster och hur mycket av kapitalunderlaget som ligger över den skattefria grundnivån.
| Situation | Möjlig följd | Vad du kan göra |
|---|---|---|
| Du har låg förväntad avkastning och sparar över grundnivån | Schablonskatten kan bli hög i förhållande till vinsten | Jämför med depå utifrån den avkastning du faktiskt räknar med |
| Du väntar dig förlust eller vill kunna dra av en förlust | Förlusten på ISK ger inget avdrag | Överväg om en vanlig depå passar bättre för den placeringen |
| Du har högre avkastning och vill kunna byta innehav utan att redovisa varje vinst | Schablonbeskattningen kan bli fördelaktigare än skatt på realiserade vinster | Jämför skatten med dina antaganden och räkna in risken för nedgång |
| Du flyttar värdepapper från en depå till ett ISK | Överföringen kan behandlas som en försäljning | Kontrollera latent vinst och eventuell skatt innan du flyttar |
Som ett förenklat riktmärke: med ett kapitalunderlag på 500 000 kronor och hela grundnivån tillgänglig blir ISK-skatten 2 130 kronor. I en depå motsvarar det skatten på en realiserad vinst på 7 100 kronor, före hänsyn till förluster och andra skatteeffekter. Om hela kapitalet antas ge samma realiserade vinst under året ligger brytpunkten därmed kring 1,42 procent. Det är ett jämförelsetal, inte en prognos; faktisk beskattning beror på affärer och kapitalunderlag.
En flytt från depå kan utlösa skatt innan ISK börjar gälla
Det är lätt att tänka att ett värdepapper bara byter konto när du flyttar det. Skattemässigt kan det i stället räknas som en avyttring, alltså en försäljning till marknadsvärdet, och en vinst behöver då redovisas i deklarationen året efter överföringen. Skatteverkets besked om att flytta värdepapper till ISK
Kontrollera därför anskaffningsvärdet och den orealiserade vinsten innan du flyttar innehav. Om en större vinst har byggts upp kan skatten vid överföringen väga tyngre än den framtida förenklingen. En flytt mellan två egna ISK behandlas däremot annorlunda än en flytt från depå.
Välj konto efter avkastning och vad du behöver kunna göra
För långsiktigt sparande med högre förväntad avkastning kan ISK:s schablonmodell passa, särskilt när värdet ligger inom den skattefria grundnivån. Vid låg avkastning, osäkerhet om värdeutvecklingen eller behov av att kunna hantera förluster skattemässigt förtjänar en vanlig depå en noggrann jämförelse.
Min bedömning är att det största misstaget är att välja kontoform enbart för att deklarationen blir enklare. Räkna först på hur skatten påverkas om avkastningen blir låg eller negativ, och kontrollera om ett tidigare innehav kan utlösa skatt vid flytt. Texten är generell information, inte personlig finansiell rådgivning; prata med en kvalificerad rådgivare innan du fattar beslut som påverkar din ekonomi.