Värdepappersinstitut, börser och de företag som agerar i egen person eller på uppdrag av annan på värdepappersmarknaden träffas ofta av särskilda regler. Bland de mer centrala regelkomplexen hör MiFID som i ett andra direktiv har ställt ytterligare krav på värdepappersmarknadens aktörer sedan januari 2018.
Området för värdepappersmarknaden spänner över vitt skilda områden. Här presenteras ett antal av de rättsakter som är relevanta för handel med värdepapper.
Den som bedriver värdepappersrörelse faller in under det omfattande regelkomplexet som benämns MiFID. Genom det senaste direktivet, MiFID II, som trädde ikraft i januari 2018 har reglerna i många avseenden skärpts. I svensk rätt har implementeringen huvudsakligen skett genom:
Därutöver är följande författningar av särskild betydelse för värdepappersbolag:
Följande är det viktigaste lagarna och förordningarna som berör handel på de finansiella marknaderna:
MiFID II-regelverket kompletteras av bl.a. följande delegerade akter inom nivå 2:
| Förordning | Avseende | |
|---|---|---|
| - | 2017/567 | Produktingripande och positioner |
| - | 2017/1799 | Undantag för vissa tredjeländers centralbanker |
| DA | 2017/565 | Organisatoriska krav och villkor för verksamheten i värdepappersföretag (benämns ibland den delegerade förordningen till MiFID II eller kommissionens förordning om organisatoriska krav för värdepappersföretag) |
| DA | 2017/2294 | Specifikationen av definitionen av systematisk internhandlare |
| RTS 1 | 2017/587 | Transparens och utförandekrav för aktier, depåbevis, börshandlade fonder, certifikat m.m. |
| RTS 2 | 2017/583 | Transparens för handelsplatser och värdepappersföretag för obligationer, strukturerade finansiella produkter, utsläppsrätter och derivat |
| RTS 3 | 2017/577 | Volymtaksmekanismen m.m. |
| RTS 4 | 2016/2020 | Handelsskyldighet för derivat |
| RTS 5 | 2017/579 | Effekt av derivatavtal m.m. |
| RTS 6 | 2017/589 | Algoritmisk handel |
| RTS 7 | 2017/584 | Handelsplatser |
| RTS 8 | 2017/578 | Marknadsgarantavtal- och -system |
| RTS 9 | 2017/566 | Andelen ej utförda order |
| RTS 10 | 2017/573 | Samlokaliseringstjänster |
| RTS 11 | 2017/588 | Tick-storlekar |
| RTS 12 | 2017/570 | Tillfälliga handelsstopp |
| RTS 13 | 2017/571 | Datarapporteringstjänster |
| RTS 14 | 2017/572 | Uppgifter före och efter handel |
| RTS 15 | 2017/581 | Tillträde till clearingsystem |
| RTS 16 | 2016/2021 | Tillträde till referensvärden |
| RTS 17 | 2017/568 | Upptagande till handel |
| RTS 18 | 2017/569 | Handelsstopp och avförande från handel |
| RTS 19 | 2016/824 | MTF och OTF |
| RTS 20 | 2017/592 | Sidoverksamhet |
| RTS 21 | 2017/591 | Positionslimiter för råvaruderivat |
| RTS 22 | 2017/590 | Transaktionsrapportering (TRS) |
| RTS 23 | 2017/585 | Referensdata |
| RTS 24 | 2017/580 | Bevarande av relevanta uppgifter om order |
| RTS 25 | 2017/574 | Noggrannhetsnivå för klockor |
| RTS 26 | 2017/582 | Clearingkrav för derivat |
| RTS 27 | 2017/575 | Handelsplatsers offentliggörande av data |
| RTS 28 | 2017/576 | Värdepappersföretags årliga offentliggörande av data |
| RTS | 2016/2022 | Registreringsinformationen för tredjelandsföretag |
| RTS | 2017/586 | Utbyte av uppgifter mellan behöriga myndigheter |
| RTS | 2017/1018 | Passporting |
| RTS | 2017/1943 | Auktorisation |
| RTS | 2017/1946 | Kvalificerade innehav |
| RTS | 2017/2154 | Indirekta clearingarrangemang |
| RTS | 2017/2194 | Paketorder |
| RTS | 2017/2417 | Handelsskyldigheten för vissa derivat |
| RTS | 2018/63 | Auktorisation, organisatoriska krav och publicering av transaktioner för leverantörer av datarapporteringstjänster |
| ITS 1 | 2017/988 | Samarbetsformer mellan myndigheter rörande handelsplatser vars verksamhet är av väsentlig betydelse |
| ITS 2 | 2017/1005 | Format och tidpunkt för meddelande om handelsstopp och avförande av handel |
| ITS 3 | 2017/1110 | Auktorisation av leverantörer av datarapporteringstjänster |
| ITS 4 | 2017/1093 | Formatet för positionsrapporter |
| ITS 5 | 2017/953 | Format och tidpunkt för positionsrapporter från handelsplatser |
| ITS 6 | 2017/980 | Förfaranden för samarbete mellan myndigheter i tillsynsverksverksamhet |
| ITS 7 | 2017/981 | Förfaranden för samråd med andra behöriga myndigheter före beviljande av auktorisation |
| ITS 8 | 2017/1111 | Förfaranden och former för att lämna information om sanktioner och åtgärder |
| ITS | 2017/1944 | Standardformulär m.m. för samråd mellan myndigheter avseende kvalificerade innehav |
| ITS | 2017/1945 | Auktorisation |
| ITS | 2017/2382 | Förfaranden för överföring av uppgifter |
Notera att numreringen av RTS:er och ITS:er inte är officiell.
Vi vill gärna höra vad du tycker om denna webbplats.